Как стать совладельцем платформы BetPamm. Краудфандинг

Краудфа́ндинг (народное финансирование, от англ. сrowd funding, сrowd — «толпа», funding — «финансирование») — это коллективное сотрудничество людей (доноров), которые добровольно объединяют свои деньги или другие ресурсы вместе, как правило через Интернет, чтобы поддержать усилия других людей или организаций (реципиентов). Сбор средств может служить для различных целей — помощь пострадавшим от стихийных бедствий, поддержка со стороны болельщиков, поддержка политических кампаний, финансирование стартап-компаний и малого бизнеса, создание свободного программного обеспечения, получение прибыли от совместных инвестиций и многого другого. Источник Википедия

BetPamm - это компания стартап, мы до сих пор считаем себя стартапом. Сейчас мы находимся на определенном уровне развития и отсутствие свободных собственных средств не позволяет нам перейти на следующий уровень. Собственно следующий уровень - это целый комплекс новых возможностей платформы BetPamm, который в свою очередь создаст дополнительную финансовую нагрузку в части обслуживания и поддержки платформы. Да, мы практически не рекламируемся. Да, мы много слышим упреков о том, что мы не известны широкому кругу интернет пользователей. Нужно понимать, что это все упирается в финансы.
В действительности, необходимо выполнить целый комплекс действий которые последовательно и полностью для перехода на следующий уровень.

Например подключение карт Visa/Master. Кажется это просто. Кажется можно прикрутить Робокассу и принимать деньги. Но мы должны не только принимать, но и выплачивать средства на карты и безусловно на те же карты с которых ранее был осуществлен ввод средств. А это уже совсем другая история (не бесплатная сертификация PCI DSS и регулярный аудит, полноценное внедрение KYC). Безусловно в штате должен появиться выделенные сотрудники, которые в режиме 24 должны буду проверять все зачисления перед тем, как они отразятся на лицевом счете. Если карты подключены и расходы на персонал возросли, необходимо как можно быстрее увеличивать доходы для покрытия новых расходов связанных с сертификацией, аудитом и новым персоналом. Как это сделать? Выходить на новые, западные, азиатские рынки, начинать продвигать себя не только на русскоязычном рынке, где слово WMZ не вызывает непонимания. А это значит новый персонал в поддержку на разных языках, маркетинговые бюджеты, разработка мультиязычного форума и д.р. Стали мы известны на западе? Карты есть? Поддержка есть? Игроки и инвесторы начали регистрироваться в большом количестве создавать новую нагрузку на сервера. Сразу возникает вопрос пинга до серверов и скорость отклика. Да, безусловно нужно сервера переносить поближе к BetFair в Ирландию, а через CDN разбрасывать статические файлы, выносить Студию ставок поближе на несколько серверов поближе к пользователям (с коротким пингом до Лондона/Москвы/Киева/Минска и т.д.) и уже от них покупать гарантированный QoS канал до центрального сервера BetPamm и т. д. Не говоря про то, что нужно сделать BetStudio 2.0 которая должна стать произведением искусства и многое, многое другое.

Глядя на путь который предстоит нам пройти, мы понимаем, что пройти его с текущими ресурсами мы не сможем. Мы действительно отчетливо отдаем себе в этом отчет, поэтому некоторое время назад мы минимизировали команду, развитие нового функционала и сконцентрировались на привлечении средств на развитие.

Если Вы пользуетесь BetPamm, то наверно отметили тот факт, что развитие сервиса несколько приостановилось. Не будем спорить, да это так. По большей части это касается веб-сайта. В целом же, работа ведется, может не так активно как раньше. В частности сейчас разрабатываем поддержку нового BetFair API. Проводим эксперименты с архитектурными подходами для новой Студии ставок.

Мы много общались с инстуциональными венчурными инвесторами (фонды, венчурные компании). Инвесторам сложно инвестировать во что то принципиально новое. Предлагали кредит, просили залог. Собственно этот не тот уровень smart money на которые мы рассчитывали.

При этом, много пользователей обращались с запросом о возможности венчурного инвестирования небольших сумм, правда речь шла о небольших суммах. Поэтому мы, согласно нашему плану хотим попробовать краудфандинг. Привлечь необходимую сумму небольшими порциями от большого количества людей.

Необходимо привлечь 500 тыс $ США за 25% от доли в компании.
Это важно, мы закончили 2012 с прибылью, которая позволила компенсировать расходы нашего инвестора на seed стадии.

Каким образом это будет организовано технически/юридически - мы расскажем в случае если с вашей стороны будет достаточно интереса. В конечном итоге, после выхода на IPO Вы сможете стать держателем акций компании BetPamm. Безусловно у Вас, как у совладельцев BetPamm появятся возможность получать отчетность компании, а так же полный доступ ко всем финансовым показателям компании (разный уровень в зависимости от размера инвестиции). Мы платформа доверительного управления. Прозрачность которая сегодня доступна для инвесторов в ПАММ счета будет таким же образом реализована и для совладельцев платформы BetPamm. Исходя из логики платформы, мы должны быть предельно корректны по отношению к совладельцам, ведь некорректное поведение может бросить тень на весь сервис в целом.

Не будем скрывать, гораздо удобней работать с небольшим кругом совладельцев. Но мы готовы к тому, что бы работать и с несколькими сотнями/тысячами совладельцев, через механизмы раскрытия информации и персональные встречи.

Что скажете? Потянем такую задачу?

P.S.
При любом исходе попытки сбора средств, предупреждаем: мы не собираемся закрываться или временно приостанавливать свою работу.

Игрок

Инвесторам на заметку

Когда то давным давно в одной стране были разрешены казино. Мы, считая себя замечательными технарями с сильным математическим бэкграундом, раз или два раза в месяц посещали одно и тоже респектабельное заведение для тестирования своих стратегий и силы воли. Хорошо проветриваемое помещение, замечательная армянская кухня, профессиональный коллектив, приличная публика и др. способствовало комфортному пребыванию и общению. Да именно общению с друзьями, сидя за покерным столом. Иногда выигрывали, иногда проигрывали. Играли в обычный покер - против крупье. Это лишь потом, после запрета на казино техасский холдем стал набирать обороты и популярность среди игроков.

Обычный день. Покерный стол. Все места заняты. Подходит еще один игрок, но так как мест свободных нет и не предвидится, он стоит и наблюдает за происходящим со стороны. В какой то момент, он спрашивает у одного из игроков - "Можно я буду докладывать?". Что в действительности разворачивается в несколько смысловых фраз:

- Я вижу, что ты играешь просто в удовольствие на минимальное анте
- Я вижу что тебе очень везет, я хочу стать частью твоего везения
- Я готов полностью следовать твоим решениям
- Решение (играть или скидывать карты) принимать тебе, я лишь буду следовать твоему решению без обсуждений
- От меня не будет никаких претензий при проигрышах


С учетом того, что публика была достаточно постоянная, серьезная и уважительно относящаяся друг к другу, отказывали не часто. Игрок сидящий за столом принимал решение самостоятельно исходя из своего банка. При этом игрок ни коим образом не обращал внимания на то, сколько приходится ставить "фолловеру". А фолловер ставил анте и бет столько сколько считал нужным.

Ситуация, которая иногда проявляется на BetPamm очень похожа на ситуацию которая описана выше. Есть управляющие, а есть игроки.

Игрок делает ставки и добивается успеха прежде всего для себя, в рамках своего банка, возможно даже его особо заботят деньги инвесторов, а возможность получения комиссии он воспринимает как некий неплохой бонус к его личным успехам. Некоторые честно об этом признаются, уведомляя об этом через топик обсуждения ПАММ счета. Некоторые, даже не заходят на форум, что бы не отвлекаться на "приступы негодования"  или радостные возгласы.  


Уважаемые инвесторы, пожалуйста учитывайте этот момент при выборе ПАММ счета для инвестирования.

ПАММ счета дрозофилы

Drosophila melanogaster

Небольшие размеры, короткий жизненный цикл и простота культивирования позволили использовать ряд видов дрозофил как модельные объекты генетических исследований

http://ru.wikipedia.org/wiki/Дрозофилы

Когда мы начали создавать ПАММ платформу, то считали, что полноценным инвестиционным инструментом сервис может стать только тогда, когда он будет обеспечивать относительно долгий жизненный цикл инвестиций, не требуя от инвестора постоянного присутствия на сайте и постоянной вовлеченности в процесс.

По этой причине, механизм начисления комиссионных управляющему организован таким образом, что бы управляющий был заинтересован в стабильно растущей прогнозируемой доходности, а не в "качелях". Именно поэтому, комиссия управляющему выплачивается по результатам торгового интервала - 30 дней.

Пример:

1. Инвестор вложил в ПАММ счет 1 января 1000$. 
2. Уже 10 января грязный доход инвестора (без вычета комиссии управляющего) составил 50%.
3. К 20 января, грязный доход инвестора (без вычета комиссии управляющего) составил 70%.
4. С 20 января, ПАММ счет потерял часть позиций доходности и к 30 января грязный доход инвестора составил 40%.
5. 30 января, при расчете комиссии управляющего, было удержан процент согласно условиям оферты, от 40% полученного дохода (то есть от 400 у.е.).

Как видно из примера выше, тот факт что управляющий некоторое время был в "стратосфере" (+70%) никак не сказалось на его заработке в момент начисления комиссии. При этом, инвестор может предположить, что период бурного роста может смениться коррекцией и решит зафиксировать прибыль (вывести средства из доверительного управления) в пике доходности (когда было +70%), то в этом случае комиссия управляющему будет начислена от 700 у.е.

Но это решает инвестор. А не управляющий. Некоторых же управляющих, ситуация описанная в примере выше не очень устраивает. Не устраивает то, что при побывав в стратосфере и вернувшись на землю, комиссия выплачивается приземленная. Поэтому, некоторые управляющие предлагают концепцию недолгоживующих ПАММ счетов (внутри команды мы их называем ПАММ счета дрозофилы) основной смысл которых "срубить" комиссию пока доходность получена высокая доходность.

Мы как независимая площадка не даем оценку стратегиям управляющих. Возможно даже в этом есть смысл, если инвестор вкладывает небольшую сумму рассчитывая на бурный рост доходности ПАММ счета, ожидая, что доходность взлетит до небес за несколько дней. Но есть и минусы - быстрый рост доходности, сопутствует агрессивному банк менеджменту, следовательно высокие риски слива ПАММ счета.

В целом, если дойти до абсурда то возможно закрывать и открывать ПАММ счет после каждой ставки. Тогда получается, что в случае выигрыша управляющий получает комиссию, а в случае проигрыша не несет рисков.

Напоминание: Если, по окончанию торгового интервала, инвестор не получил доход, то комиссия управляющему не начисляется. Возможно будет начислена во время завершения следующего торгового интервала, если инвестор получит доход.

Аудио-интервью с нашим представителем

Большое спасибо Александру за работу и терпение.
Слушать Роберта пару-тройку часов во время интервью, и еще несколько часов позже в процессе компиляции материала, сможет только профессионал.


Аудио-версия доступна по адресу:  http://vagenleyter.ru/investomaniya003/

Полировка успеха

Все мы люди.
Если у управляющего был успешный день и доходность ПАММ счета выросла значительно, им бывает сложно удержаться от соблазна "заполировать успех". А именно, сделать несколько небольших ставок на события с высоким коэффициентом. А вдруг?

По человечески понять управляющего можно. Управляющий обеспечил доход за день (к примеру) 30%, и резонно спрашивает себя: "А не замахнуться ли нам, на Вильяма нашего Шекспира? А что? И замахнемся!"

В итоге, инвесторы задаются вопросами: "Зачем эти ставки на высокие коэффициенты и вполне ожидаемый проигрыш?", а инвестор кто вошел в ПАММ счет буквально только что, оказывается в минусе. Правда бывает и противоположный результат. К 30% "программы минимум" прибавляются полировочные 30%

Дорогие инвесторы, пожалуйста не ленитесь. Вникайте в детали. Изучайте свечи, историю ставок. Мы специально показываем в закладке Ставки, дату/время размещения ставки, что бы инвесторам было проще понимать поведение управляющего.

Смело задавайте вопросы на форуме, о той или иной ставке. Просите объяснить ставку, если в этом есть необходимость. Не стесняйтесь.

Как узнать управляющего паникера?

Хороший управляющий должен обладать выдержкой и хладнокровием. Временная неудача, пусть даже крупная не должна вводить его в транс - азартное, неконтролируемое желание отыграться немедленно, здесь и сейчас. Как правило, это ведет к более рискованному банк менеджменту, с высокой вероятностью слива банка.

Безусловно, сто процентных способов определения уровня подверженности "трансу" не существует, но всё же воспользуйтесь нашими рекомендациями:

• Задайте управляющему вопрос о используемом методе выхода из просадки, в теме обсуждения ПАММ счета;


• Изучайте историю ставок, который управляющий делает сразу после крупного проигрыша. Обратите внимание на количество ставок, которые управляющий делает в обычный день и в день крупного проигрыша;
• Безусловно противоположные ставки, на  рынке, того же матча могут являться признаком того, что управляющий пытается исправить положение в ин-плей (лайв), что по сути нельзя назвать трансом, а типовой стратегией - "корректировка ставок по ходу матча". Если отображение ставок скрыто, то можно сравнивать коды проигрышных событий/исходов;
• Не ограничивайтесь последней просадкой, изучайте поведение в нескольких просадках.
• Оценивайте качество обратной связи. Насколько управляющий "закрывается" в момент просадки. В частности, становится необычно немногословным на форуме.

Знаете другие способы? Давайте обсудим в комментариях.

Обновление 21 сентября

Продолжаем мотивировать инвесторов более ответственно подходить к процессу инвестирования в ПАММ-счета. Теперь, при создании доверительного счета, инвестор должен будет подтвердить факт ознакомления с двумя документами: Уведомление о рисках и Рекомендации инвестору по выбору ПАММ счета

Желаем всем успешных инвестиций!
Команда BetPamm

Японские свечи в ставках на спорт - главный помощник инвестора

Инвестор, должен внимательно изучать всю доступную информацию по каждому ПАММ счету, при этом более опытный инвестор, как правило, не долго задерживается на графике Доходность (Рис. 1) предпочитая график Загрузка (Рис. 2)

Рис 1. График доходности ПАММ счета на BetFair

Рис 2. График доходности и загрузки депозита в течении дня (intraday)

На Рис. 2 мы видим  два графика, отображаемых в виде японских свечей (Candlesticks): 

• Верхний, назовем его 2а,  в целом аналогичен графику доходности на рисунке 1, но отображает больше полезной информации. В частности: изменение доходности в течении дня, нижнюю и верхнюю границы доходности, что недоступно на Рисунке 1.
• Нижний, назовем его 2б, отображает загрузку депозита - количество средств размещаемых на бирже в течении дня, количество остатков в активных ставках переходящих на другой день. По данному графику можно оценить агрессивность банк менеджмента управляющего.
• Анализируя свечи загрузки и доходности можно определить эффективность управляющего и уровень рискованности ПАММ-счёта.

Теперь немного нудной теории. В интернете много различных описаний того, как нужно читать японские свечи. Например в Википедии. Если Вам сложно пробираться сквозь финансовую стилистику, посмотрите ниже на Рис. 3.

Рис. 3. Структура свечи

Где значение, это параметр изменяющийся на интервале времени. Примеры параметров: цена акции, доходность, загрузка депозита, уровень доверия к правительству :)  На свече видно движение измеряемого значения (вверх вниз), минимум и максимум на интервале времени, значение параметра в начале интервала и в конце.

Группировать можно в произвольных временных интервалах: День, час, 15 минут и т.д. Так как мы не на Форексе, то ограничиваемся суточной группировкой.

Рассмотрим свечи на примере одного из наших служебных аккаунтов. Отображение ставок открыто, так что у вас будет возможность изучить подробности. Так вот, 2-го июля 2011г был бой Кличко - Хэй. Ставки на матч сделаны 2-го июля. Для вашего удобства провели вертикальную синюю линию. Вы же, просматривая график можете наводить мышку. На графике 2б видно, что в течении дня в ставках было размещено 36.71% от банка. Обвели синим прямоугольником фразу Загрузка депозита, %.

Рис 4. Разбор свечей на примере событий 2 июля

На графике загрузки депозита, свеча зеленая и толстая потому что:

• На конец дня 2-го июля сумма активных ставок было больше чем в начале дня (open 0%, close 36.71%)
• Матч закончился 3-го июля, следовательно, на конец 2-го июля ставки  были не рассчитаны, активны. Если, же на конец дня не осталось бы активных ставок, то линия была бы тонкой, как например 30-го июня (смотрите на одинокую палку левее на графике 2б)

Теперь посмотрим на график доходности. Обратите внимание на выделенное синим прямоугольником в левом углу рисунка, значения доходности на 2 июля.

• День начался с доходности равной -5.31%
• День закрылся с доходностью 76.79%, поэтому тело свечи зеленое - доходность изменилась вверх.
• А вот маленькая палочка, которая торчит над телом свечи это максимальная доходность которая была в этот день и достигала она 86.78%. Если посмотрите на историю ставок, то действительно, если бы не проигранная ставка (подчеркнута синим на Рис. 5), то  доходность на конец дня могла бы составить 86.78%.

Рис 5. Выдержка из истории ставок

Примеры использования

Вы решили проинвестировать в ПАММ-счёт. Откройте  график загрузки депозита и посмотрите, как много средств уже сейчас находится в активных ставках. Возможно это не самое лучшее время для инвестирования.

Если свеча представлена только в виде тени (тонкая палка) значит все ставки были рассчитаны в течении дня. Возможно управляющий делает ставки лайв.

Подведем итоги

Пожалуйста внимательно изучайте свечи, это даст вам более четкое понимание что же происходит в ПАММ-счетами каждый день. Это особенно необходимо, если у управляющего закрыто отображение ставок. Желаем вам успешных инвестиций!