Рис 1. График доходности ПАММ счета на BetFair
Рис 2. График доходности и загрузки депозита в течении дня (intraday)
На Рис. 2 мы видим два графика, отображаемых в виде японских свечей (Candlesticks):
- Верхний, назовем его 2а, в целом аналогичен графику доходности на рисунке 1, но отображает больше полезной информации. В частности: изменение доходности в течении дня, нижнюю и верхнюю границы доходности, что недоступно на Рисунке 1.
- Нижний, назовем его 2б, отображает загрузку депозита - количество средств размещаемых на бирже в течении дня, количество остатков в активных ставках переходящих на другой день. По данному графику можно оценить агрессивность банк менеджмента управляющего.
- Анализируя свечи загрузки и доходности можно определить эффективность управляющего и уровень рискованности ПАММ-счёта.
Теперь немного нудной теории. В интернете много различных описаний того, как нужно читать японские свечи. Например в Википедии. Если Вам сложно пробираться сквозь финансовую стилистику, посмотрите ниже на Рис. 3.
Рис. 3. Структура свечи
Где значение, это параметр изменяющийся на интервале времени. Примеры параметров: цена акции, доходность, загрузка депозита, уровень доверия к правительству :) На свече видно движение измеряемого значения (вверх вниз), минимум и максимум на интервале времени, значение параметра в начале интервала и в конце.
Группировать можно в произвольных временных интервалах: День, час, 15 минут и т.д. Так как мы не на Форексе, то ограничиваемся суточной группировкой.
Рассмотрим свечи на примере одного из наших служебных аккаунтов. Отображение ставок открыто, так что у вас будет возможность изучить подробности. Так вот, 2-го июля 2011г был бой Кличко - Хэй. Ставки на матч сделаны 2-го июля. Для вашего удобства провели вертикальную синюю линию. Вы же, просматривая график можете наводить мышку. На графике 2б видно, что в течении дня в ставках было размещено 36.71% от банка. Обвели синим прямоугольником фразу Загрузка депозита, %.
Рис 4. Разбор свечей на примере событий 2 июля
На графике загрузки депозита, свеча зеленая и толстая потому что:
- На конец дня 2-го июля сумма активных ставок было больше чем в начале дня (open 0%, close 36.71%)
- Матч закончился 3-го июля, следовательно, на конец 2-го июля ставки были не рассчитаны, активны. Если, же на конец дня не осталось бы активных ставок, то линия была бы тонкой, как например 30-го июня (смотрите на одинокую палку левее на графике 2б)
Теперь посмотрим на график доходности. Обратите внимание на выделенное синим прямоугольником в левом углу рисунка, значения доходности на 2 июля.
- День начался с доходности равной -5.31%
- День закрылся с доходностью 76.79%, поэтому тело свечи зеленое - доходность изменилась вверх.
- А вот маленькая палочка, которая торчит над телом свечи это максимальная доходность которая была в этот день и достигала она 86.78%. Если посмотрите на историю ставок, то действительно, если бы не проигранная ставка (подчеркнута синим на Рис. 5), то доходность на конец дня могла бы составить 86.78%.
Рис 5. Выдержка из истории ставок
Примеры использования
Вы решили проинвестировать в ПАММ-счёт. Откройте график загрузки депозита и посмотрите, как много средств уже сейчас находится в активных ставках. Возможно это не самое лучшее время для инвестирования.
Если свеча представлена только в виде тени (тонкая палка) значит все ставки были рассчитаны в течении дня. Возможно управляющий делает ставки лайв.
Подведем итоги
Пожалуйста внимательно изучайте свечи, это даст вам более четкое понимание что же происходит в ПАММ-счетами каждый день. Это особенно необходимо, если у управляющего закрыто отображение ставок. Желаем вам успешных инвестиций!
наверное такой пост мог быть одним из первых на ресурсе..Все таки беттеры привыкли к другим параметрам и видам статистики и не графическим.
ОтветитьУдалитьС одной стороны Вы правы. С другой стороны, рассматривая BetPamm как инвестиционный инструмент, мы предполагали, возможно несколько наивно, что любой инвестор кто готов инвестировать в финансовые инструменты связанные с риском понимают имеют минимально необходимый background. Понимание японских свечей входит в этот необходимый минимум. Поэтому график отображали без объяснения.
ОтветитьУдалитьВ итоге же, оказалось что нужно провести ликбез. Что мы и сделали. Может быть несколько поздно, но все же сделали.
Если я правильно понял, то:
ОтветитьУдалить- свеча красная значит ушел в минус
- свеча зеленая в плюс
- тонки линии это какой бы мог быть плюс или минус если бы игрок не закрыл ставку (или как это правильно назвать)
Смысл правильный уловил?
@Алексей,
ОтветитьУдалитьВ целом смысл уловили правильный.
тонкие линии, это пиковый доход/убыток который был в течении дня.